Tâm trạng rối bời của nhà đầu tư khi giá Bitcoin ‘tụt xích’

Sáng 11/10 (giờ Việt Nam), giá Bitcoin ghi nhận mức giảm hơn 8% trong 24 giờ qua, về dưới 112.000 USD – mức thấp nhất trong nhiều tuần. Có thời điểm, đồng tiền số lớn nhất thế giới rơi tự do xuống vùng 104.000 USD, thổi bay hàng chục tỷ USD vốn hóa của toàn thị trường.

Theo dữ liệu từ CoinTelegraph và Binance, cú sụt mạnh này đến ngay sau tuyên bố của ông Donald Trump về việc áp thuế 100% đối với hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc – động thái làm gia tăng căng thẳng thương mại Mỹ – Trung. Ngay lập tức, tâm lý thị trường tài chính toàn cầu biến động dữ dội, và Bitcoin – vốn được coi là “tài sản rủi ro cao” – cũng không tránh khỏi đợt bán tháo.

Nhà đầu tư rơi vào trạng thái “sợ hãi”

Các chỉ số tâm lý thị trường tiền số như Fear & Greed Index (chỉ số Tham lam và Sợ hãi) của Alternative cho thấy mức điểm rơi về 27 – vùng “sợ hãi”. Trước đó chỉ một tuần, chỉ số này vẫn duy trì quanh ngưỡng 60 – thể hiện tâm lý “tham lam vừa phải”.

Theo phân tích của Alternative, khi thị trường tăng giá, nhà đầu tư thường rơi vào trạng thái FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội), dẫn tới mua đuổi. Ngược lại, khi giá giảm mạnh, họ dễ hoảng loạn và bán tháo không kiểm soát. Chỉ số này được xem là công cụ quan trọng giúp giới đầu tư đánh giá cảm xúc đám đông để ra quyết định hợp lý hơn.

El Salvador “bốc hơi” hàng chục triệu USD

Theo thống kê của Dropstab, cú lao dốc này khiến El Salvador, quốc gia đầu tiên chấp nhận Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp, chịu khoản lỗ tạm thời gần 59 triệu USD. Với lượng nắm giữ 6.233 BTC, tương đương khoảng 708 triệu USD ở mức giá hiện tại, nước này vẫn đang lãi khoảng 470 triệu USD so với tổng vốn đầu tư 300 triệu USD từ năm 2021.

Tổng thống Nayib Bukele trước đó từng tỏ ra phấn khích khi Bitcoin vượt ngưỡng 125.000 USD, coi đây là bằng chứng cho thấy chiến lược “mua và nắm giữ dài hạn” của quốc gia này đang mang lại lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, biến động hiện tại một lần nữa nhắc nhở rằng ngay cả các quốc gia cũng không nằm ngoài rủi ro của thị trường tiền số.

Toàn thị trường tiền số chìm trong sắc đỏ

Không chỉ Bitcoin, các đồng altcoin lớn khác cũng lao dốc mạnh. Ethereum (ETH) giảm 16% còn dưới 3.700 USD, trong khi Solana (SOL), XRP, Dogecoin (DOGE) mất từ 20% đến 30%. Theo dữ liệu từ CoinGlass, hơn 7 tỷ USD lệnh giao dịch bị thanh lý chỉ trong vòng 24 giờ, chủ yếu là các vị thế “long” – những nhà đầu tư đặt cược vào xu hướng tăng.

Nhiều chuyên gia nhận định, đợt giảm này mang tính “rửa trôi đòn bẩy” (leverage washout) – một hiện tượng quen thuộc trong các chu kỳ tăng giá khi thị trường bị quá tải bởi các vị thế vay margin.

Liệu Bitcoin có thể phục hồi?

Chuyên gia kinh tế Timothy Peterson nhận định việc Bitcoin giảm trên 5% trong tháng 10 là “hiếm gặp” trong lịch sử, vì đây vốn là tháng tăng trưởng mạnh nhất của Bitcoin. Dữ liệu 10 năm qua cho thấy, tháng 10 thường ghi nhận mức tăng trung bình 20,1%, chỉ đứng sau tháng 11 (trung bình 46%).

Cụ thể, sau mỗi lần điều chỉnh sâu trong tháng 10, Bitcoin từng phục hồi 16% (2017), 4% (2018), 21% (2019). Do đó, nếu lịch sử lặp lại, đợt điều chỉnh này có thể mở ra cơ hội tăng trở lại lên vùng 124.000 USD trong vài tuần tới.

Tuy vậy, nhiều chuyên gia vẫn khuyến nghị giới đầu tư nên thận trọng, bởi yếu tố chính trị, căng thẳng thương mại Mỹ – Trung và chính sách tiền tệ toàn cầu vẫn là ẩn số lớn. Thị trường tiền số, vốn nhạy cảm với biến động vĩ mô, có thể còn tiếp tục chịu áp lực trong ngắn hạn trước khi lấy lại đà phục hồi.

Đợt “sập” giá ngày 11/10 cho thấy Bitcoin vẫn chưa thoát khỏi tính chu kỳ và tâm lý đám đông vốn đặc trưng của thị trường tiền số. Với những ai tin tưởng dài hạn, đây có thể là cơ hội tích lũy. Nhưng với nhà đầu tư ngắn hạn, sóng biến động lần này là lời nhắc rõ ràng về mức độ rủi ro cực cao của “vàng kỹ thuật số”.

Tóm lại: Bitcoin giảm hơn 8%, altcoin lao dốc hàng loạt, tâm lý nhà đầu tư chuyển sang sợ hãi. Tuy nhiên, lịch sử từng chứng minh tháng 10 là thời điểm phục hồi mạnh của đồng tiền số này — và giới đầu tư đang chờ xem liệu “Uptober” có lặp lại hay không.